GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELERDE ÜLKE RİSKİ GÖSTERGESİ OLARAK KREDİ TEMERRÜT SWAPLARI: ASİMETRİK NEDENSELLİK YÖNTEMİ
| dc.contributor.author | Görmüş, Şakir | |
| dc.contributor.author | Aksoylu, Esra | |
| dc.date.accessioned | 2024-07-12T22:04:04Z | |
| dc.date.available | 2024-07-12T22:04:04Z | |
| dc.date.issued | 2018 | en_US |
| dc.description.abstract | Bu çalışmada özellikle son yıllarda ülke temerrüt riskinin önemli bir göstergesi olarak sıklıkla başvurulan bir araç haline gelen CDS’ler ve ülke CDS primlerini etkilediği düşünülen finansal değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi asimetriyide dikkate alarak incelenmektedir. Bu amaçla çalışmada; Türkiye, Brezilya, Arjantin, Meksika, Endonezya, Filipinler, Polonya, Malezya, Portekiz’den oluşan 9 gelişmekte olan ülkenin 2005-2015 arasındaki CDS primleri ile Amerikan doları döviz kuru, Amerika 10 yıl vadeli devlet tahvili faiz oranı ve VIX endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi araştırılmaktadır. Çalışmada bu ilişkiyi ortaya koymak için simetrik ve asimetrik olmak üzere iki test uygulanmıştır. Bu testlerden ilki Granger nedensellik testi, diğeri de Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik testidir. Çalışmanın sonucunda CDS primleri ile seçilen finansal değişkenler arasında asimetrik nedensellik ilişkisi olduğu görülmüştür. Ayrıca, Hatemi-J asimetrik nedensellik testinin CDS primleri ve seçilen finansal değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisini açıklamakta Granger testine göre daha etkili olduğu gözlemlenmiştir. | en_US |
| dc.identifier.endpage | 33 | en_US |
| dc.identifier.issn | 1306-2174 | |
| dc.identifier.issn | 1306-3553 | |
| dc.identifier.issue | 1 | en_US |
| dc.identifier.startpage | 15 | en_US |
| dc.identifier.trdizinid | 388347 | en_US |
| dc.identifier.uri | https://search.trdizin.gov.tr/yayin/detay/388347 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.12415/9487 | |
| dc.identifier.volume | 14 | en_US |
| dc.indekslendigikaynak | TR-Dizin | |
| dc.language.iso | tr | en_US |
| dc.relation.ispartof | Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi | en_US |
| dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı | en_US |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | en_US |
| dc.snmz | KY04757 | |
| dc.title | GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELERDE ÜLKE RİSKİ GÖSTERGESİ OLARAK KREDİ TEMERRÜT SWAPLARI: ASİMETRİK NEDENSELLİK YÖNTEMİ | en_US |
| dc.type | Article | |
| dspace.entity.type | Publication |
